A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, anunciou nesta quinta-feira (12) que uma parcela de médios e grandes produtores rurais inadimplentes não está disposta a pagar dívidas, renegociar operações ou oferecer novas garantias, mesmo com a disponibilidade de programas de repactuação com condições facilitadas.
Desempenho das renegociações
Durante uma teleconferência sobre o desempenho do terceiro trimestre de 2026, Tarciana expressou surpresa com a atitude de alguns devedores, que tem contribuído para o aumento da inadimplência na carteira de agronegócios. A executiva destacou que “não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”.
Expectativas de renegociação
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, mencionou que alguns produtores podem estar adiando a renegociação na esperança de obter condições mais vantajosas no futuro. A direção do banco observou que a inadimplência é predominante entre produtores de médio e grande porte, especialmente nas culturas de soja, milho e na pecuária, localizados no Centro-Oeste.
Risco moral e suas implicações
Tarciana salientou que, apesar das colheitas recordes em 2025 e 2026, muitos produtores optaram por não cumprir suas obrigações financeiras nem buscar alternativas para regularizar suas dívidas. Ela explicou que o risco moral ocorre quando um devedor acredita que pode atrasar o pagamento na expectativa de conseguir condições melhores.
Diferenciação entre clientes
A presidenta fez questão de diferenciar os clientes que buscam renegociar suas dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar soluções. “Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou. Aproximadamente 90% dos clientes do agronegócio estão com suas operações em dia, e o banco mantém o relacionamento com esses produtores.
Impactos financeiros
A deterioração da carteira de agronegócios impactou diretamente os resultados financeiros do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, o banco reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. O custo do crédito atingiu R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, um aumento de 33,2% em comparação anual.
Indicadores de inadimplência
Os dados da carteira agro refletem a deterioração da capacidade de pagamento de alguns clientes: • 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, comparado a 4,84% no mesmo mês de 2025; • 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro; • 66%: índice de pontualização em outubro; • R$ 21,2 bilhões: custo do crédito reportado no terceiro trimestre.
Revisão de projeções
Devido aos resultados abaixo das expectativas, o Banco do Brasil revisou sua previsão de lucro líquido ajustado para 2026, agora estimando entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões, em comparação com a anterior estimativa de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões.
Medidas de renegociação
A presidenta destacou que sinais de deterioração nos pagamentos do agronegócio foram identificados já no primeiro trimestre de 2025. Desde então, o banco intensificou suas estratégias de cobrança e aumentou as exigências de garantias. Com a Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas, embora a adesão tenha sido inferior ao esperado, com apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitando as condições.
Estratégias de mitigação de riscos
Entre as ações do banco para reduzir a exposição ao risco, estão: • Reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito; • Aumento das exigências de garantias nas novas operações; • Intensificação da judicialização contra devedores; • Cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas; • Uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Perspectivas de capital
Tarciana também informou que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia. Além dos desafios com a inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta a necessidade de recompor seu capital e recuperar a rentabilidade. O índice de capital principal da instituição ficou um pouco abaixo de 11%, embora acima do mínimo regulatório.
Compromisso com o agronegócio
Apesar do cenário desafiador, Tarciana reafirmou que o Banco do Brasil não abandonará o financiamento ao agronegócio, buscando aprimorar a análise de risco e distinguir entre produtores que enfrentam dificuldades e aqueles que não regularizam suas operações. A presidenta enfatizou a importância histórica do relacionamento do banco com o setor rural e reiterou o compromisso de continuar atendendo clientes com vínculos de longa data.
Nota oficial do banco
Em nota, o Banco do Brasil ressaltou que não responsabiliza todo o agronegócio pela queda nos resultados, destacando que 90% dos clientes estão com os pagamentos em dia, e que as inadimplências concentram-se em um grupo específico de médios e grandes produtores, especialmente nas culturas de soja, milho e pecuária na região Centro-Oeste. A instituição reafirmou sua confiança no agronegócio e seu compromisso em continuar financiando o setor.
*Matéria atualizada às 20h45 para inclusão do posicionamento do BB.
