As famílias brasileiras enfrentaram em agosto um aumento nos juros, na inadimplência e no endividamento, conforme as Estatísticas Monetárias e de Crédito divulgadas nesta terça-feira (29) pelo Banco Central (BC).
Taxas de Juros e Crédito
A taxa média de juros do crédito livre para pessoas físicas subiu para 61,7% ao ano, apresentando um aumento de 1,4 ponto percentual (p.p.) em relação ao mês anterior e de 2,9 p.p. em comparação com agosto do ano passado. As principais modalidades que impactaram esse índice foram o cartão de crédito rotativo e o cartão parcelado.
Para operações que incluem tanto famílias quanto empresas, a taxa média de juros ficou em 48,5% ao ano, com um aumento de 0,8 p.p. em agosto e de 2,3 p.p. em um ano. No segmento empresarial, a taxa média foi de 24,2%, com uma redução de 1,0 p.p. no mês e de 0,7 p.p. em 12 meses.
De acordo com o BC, houve uma predominância do efeito da variação das taxas, com destaque para as quedas nas taxas médias do cartão de crédito rotativo (-26,9 p.p.) e de capital de giro com prazos variados.
Crescimento do Crédito
Apesar do aumento nas taxas de juros, o crédito às famílias continuou a crescer, atingindo um saldo de R$ 2,6 trilhões, mostrando uma expansão de 0,8% em agosto e de 10,5% em 12 meses. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo financiamento de veículos, pelo cartão de crédito rotativo e pelo crédito consignado.
Para as empresas, a taxa média de juros do crédito livre foi de 24,2% ao ano, após uma queda de 1 p.p. em agosto. O saldo das operações para esse segmento totalizou R$ 1,6 trilhão, com uma diminuição de 0,6% no mês e um aumento de 0,5% em 12 meses.
Endividamento e Inadimplência
Os dados de crédito revelam que em julho o endividamento das famílias atingiu 49,9%, com um aumento de 0,2 p.p. em relação ao mês anterior e de 1,1 p.p. em 12 meses. O comprometimento da renda para o pagamento de dívidas foi de 28,7%, estável em comparação mensal, mas 1,4 p.p. acima do registrado um ano antes.
A inadimplência da carteira total de crédito do Sistema Financeiro Nacional alcançou 5% em agosto, subindo 0,1 p.p. em um mês e 0,9 p.p. em 12 meses. Dentre as famílias, a taxa de inadimplência subiu para 6%, com um aumento de 0,2 p.p. em relação a julho e de 1,1 p.p. na comparação anual, enquanto para as empresas, o indicador permaneceu estável em 3,3%.
Saldo Total do Crédito
O saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional em agosto foi de R$ 7,4 trilhões, representando uma expansão de 0,5% no mês. As operações com famílias cresceram 0,8%, alcançando R$ 4,7 trilhões, enquanto nas empresas houve uma redução de 0,1%, totalizando R$ 2,7 trilhões.
Em 12 meses, o crédito total apresentou um crescimento de 9,2%, com um avanço de 10,5% nas operações para pessoas físicas e de 7,1% para empresas. O crédito ampliado ao setor não financeiro atingiu R$ 22 trilhões em agosto, correspondendo a 164,9% do Produto Interno Bruto (PIB), com um aumento de 0,6% no mês e de 11,3% em 12 meses.
Reservas Bancárias e Base Monetária
Nos agregados monetários, a base monetária permaneceu estável em agosto, com R$ 432,6 bilhões, e apresentou uma retração de 1,4% em comparação com agosto de 2025. As reservas bancárias cresceram 4,5% no mês, enquanto o volume de papel-moeda em circulação sofreu uma redução de 0,5%.
